Я- Игорь Еленский, создатель этого сайта и независимый финансовый советник. Долгое время я служил финансовым директором и управлял деньгами акционеров в различных компаниях, а потом постепенно начал заниматься вопросами личных инвестиций и создания личного капитала. Получил большой опыт, упаковал практический и теоретический багаж знаний по этому предмету и могу многим поделиться с вами.

Поиск нашими гражданами альтернативной депозитам доходности оживил все без исключения сегменты фондового рынка, включая паевые инвестиционные фонды. Только в одном декабре минувшего года пайщики принесли денег в фонды больше, чем за весь 2016 год. Стагнирующая индустрия ПИФов вновь подаёт признаки жизни.

В индустрии управляющих фондами праздник. Только в декабре 2019 года приток средств в ПИФы превысил 32 млрд рублей – больше, чем за весь 2016 год. Более того, декабрьские показатели в 1,5 раза превысили исторический рекорд –за всю эпоху существования ПИФов в России. В целом по году чистый приток средств на рынок коллективных инвестиций -103 млрд рублей. При этом, в начале года ничто не предвещало таких рекордов: в январе-апреле пайщики вывели из фондов около 5 млрд рублей. Однако затем ситуация резко изменилась. Эксперты объясняют это продолжающимся падением ставок по традиционным инструментам сбережения россиян – вкладам. Не последнюю роль сыграли и показатели работы многих фондов – они продемонстрировали к середине года двухзначную доходность. 

В условиях, когда рынка биржевых фондов практически нет

В России традиционно ПИФы недешёвое удовольствие. Как правило, управляющие берут 1% от стоимости активов, а также 20% в качестве success fee – вознаграждение за управление. Однако, в России практически не развит рынок биржевых фондов (ETF) и податься, как говориться, обычному пайщику некуда. Приходится платить столь огромную цену. С другой стороны, если фонд приносит вкладчику доходность в два раза выше, чем на депозите, то почему бы и нет? Особенно учитывая, что в конце декабря средняя максимальная ставка по вкладам была едва выше 6%. В такой ситуации пайщики будут рады даже 11% доходности за вычетом всех комиссий.

Не суть, что российский рынок – индекс Мосбиржи – вырос на все 28,6%. Впрочем, есть фонды (33 ПИФа), которые показали доходность в 30-50% годовых. А две трети всех ПИФов показали доходность выше 10%.

Не Алёнка – мечта!

По данным портала Investfunds.ru, самый прибыльный фонд - открытый ПИФ «Алёнка Капитал» от УК «Инвест Менеджмент Центр». Как указано на сайте, «активы фонда инвестируются в акции компаний акции российских компаний с высоким потенциалом роста - второй и третий эшелон Московской биржи». Стратегия реализует нетривиальные и смелые идеи, способные принести существенный доход при определенных обстоятельствах. Выбор акций основан на фундаментальном анализе. Рекомендуемый период инвестирования - от трёх лет, - говорится на странице фонда. Доходность данного фонда составила за минувший год 47,49%.

Второй по доходности – «Солид – Индекс Мосбиржи» от УК «Солид Менеджмент». Фонд принёс своим пайщикам 39,95% годовых. «В основе фонда «Солид - Индекс ММВБ» лежит так называемая «пассивная» стратегия управления. Основную структуру портфеля составляют акции эмитентов, входящих в индекс ММВБ. В базу расчета Индекса ММВБ входят 18 ценных бумаг (обыкновенные, привилегированные акции 12-ти крупнейших и самых надежных эмитентов. Доля ценных бумаг, включенных в портфель фонда, соотносится с их долей в индексе ММВБ», - говорится на странице фонда.

Лидеры по привлечению - это два фонда под управлением «ВТБ Капитал управление активами»: «Фонд Сбалансированный» и «Фонд Казначейский». Эти фонды привлекли 18,227 млрд рублей и 12,319 млрд рублей соответственно.

Наибольшей популярностью в прошлом году пользовались смешанные ПИФы (состоят из акций и облигаций), которые привлекли более 47 млрд рублей. Следом за ними идут ПИФы акций, облигаций, замыкают рэнкинг фонды товарного рынка. Отток зафиксирован только по Фондам фондов - ПИФов, которые инвестируют в другие ПИФы.