Акции REIT стоят недорого - обычно до нескольких сотен долларов США, а то и еще меньше.  Учитывая, что приобрести можно даже одну акцию, инвестору не потребуется крупная сумма денежных средств, которая обязательно понадобится при покупке объектов зарубежной недвижимости напрямую, где минимальные суммы для инвестирования могут начинаться от сотен тысяч долларов США и выше. Кроме того, приобретение REIT с технической точки зрения будет гораздо более простым вариантом. Для этого не потребуется открывать банковские счета за рубежом, искать посредника для осуществления сделки, знающего местный рынок,  проводить юридическую проверку объекта недвижимости и т.д. Все, что нужно – получить доступ к биржам, где обращаются акции REIT. 

Как правило, REIT одновременно инвестируют в большое количество объектов недвижимости. Кроме того, существуют инвестиционные фонды (к примеру, ETF), которые вкладывают денежные средства сразу в сотни REIT. Поэтому такие инвестиции будут гораздо более диверсифицированы, чем приобретение одного конкретного объекта недвижимости. Наконец, инвестиции в REIT более ликвидны. Акции фондов REIT можно купить или продать в любой день во время работы фондовой биржи. В свою очередь,  приобретение и особенно продажа физической недвижимости может длиться месяцами, а то и годами.

Существуют два основных вида REIT – имущественные или долевые REIT (Equity REIT) и ипотечные REIT (Mortgage REIT). Долевые REIT как раз и занимаются инвестированием в объекты недвижимости. Ипотечные же REIT приобретают ипотечные кредиты на покупку недвижимости и долговые ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами. По сути, ипотечные REIT – это в большей степени инвестирование в долговые бумаги, а не в недвижимость.

По своим «техническим» характеристикам публично торгуемые REITотносятся к классу активов «акции». Поэтому часть финансовых советников включают REITв долю портфеля клиента, отведенную под класс активов «акции». C другой стороны, на длинных промежутках времени волатильность REITв несколько раз меньше волатильности индексов акций, а доходность повторяет доходность «реальных» вложений в коммерческую недвижимость. Это позволяет рассматривать REITкак отдельный класс активов и выделить под них отдельную долю в портфеле клиента. Эксперты компании Morningstar, специализирующейся на исследовании инструментов коллективных инвестиций, смоделировали доходность и волатильность портфелей с различными долями акций, облигаций и REIT. Наибольшую доходность с учетом риска показал портфель, где в REITбыло инвестировано 15% от исходной суммы. Понятно, что сейчас мы говорим о тех инструментах, которые могут показаться не слишком привычными для частных инвесторов, но вся прелесть института личного финансового советника состоит в том, чтобы доступно рассказать Вам обо всех перспективных способах инвестиций.